مقترحات لمواجهة التضخم

أمجد بن محمد ناصر البدره

10 نوفمبر 2022

أصبح التضخم هو العـــدو الأول لجميع دول وشعوب العالم , واصطف الجميع لمحاربته بسلاح رفع الفوائـــد ,
البنك الفيدرالي الأمريكي وبقوة الاقتصاد والسياسة والعسكره الأمريكية فهو يقود سياسة رفع الفائدة ونسبتها , وجميع دول العالم تتبعهُ و تقلـــــدهُ ,
الكل يعرف أن سعر الفائدة عالميا لكل الدول القوية G20 كان قريبا من الصفر وأقل من 1 % منذُ وقبل جائحة الكورونا , ما عدا الدول الضعيفة اقتصاديا مثل تركيا , من مجموعة G20 , ومصر من خارجها ،
توجد قاعدة : الفوائد مرتفعة في الدول الفقيرة وذات الاقتصاديات الضعيفة ،
معدل التضخم في السعودية في شهر 9 / 2022 كان عند ((( 3.1 % ))) , بعد الحرب الروسية الاوكرانية في فبراير 2022 والشح العالمي على عناصر الطاقة والغذاء بـدأ حجم التضخم يزداد في اوربا وأمريكا ويلامس رقم 10 % والتي بسببها بلغ القلق العالمي أوجه وهنا تصدى الفيدرالي الامريكي والبنوك الأوربية لكبح جماح التضخم بالوسيلة الوحيدة لمحاربتهُ وهي رفع الفائدة , وتبعتهم كذلك البنوك المركزية الخليجية العربية ,
قرار البنك المركزي السعودي في 2 نوفمبر 2022 برفع 75 نقطة لاتفاقيات اعادة الشراء الريبو لتصبح 4.5 % و 4 % لاتفاقيات اعادة الشراء العكسي , الريبو العكسي ,
للتوضيح: اتفاقية اعادة الشراء الريبو هي اتفاقيات الاقتراض بين البنوك والبنك المركزي ,
الريبو العكسي:هي اتفاقيات اقتراض البنك المركزي من البنوك التجارية , لذلك كلما ترتفع أسعار الفائدة تتجه البنوك التجارية لاقراض البنك المركزي وتحجم تقريبا عن اقراض الشركات والمواطنين من العملاء وهنا تنخفض وتشح السيولة ,
عند هبوط الفائدة تتوجه البنوك التجارية لاقراض الشركات والعملاء بدلا من اقراض البنك المركزي ويرتفع مستوى السيولة , ولاحظنا ذلك في فترة 2019 و 2020 و 2021 كيف تهرول البنوك التجارية وتعرض القروض العقارية باسعار فائدة منخفضة مغرية ,
نلاحظ هنا الخطوة الاستباقية من مصرف الراجحي لتوفير السيولة لهُ بطرحه صكوك وسندات للاكتتاب العام بسعر فائدة 5.5 % وهي اعلى من السايبور ( سعر الفائدة بين البنوك السعودية والتي هي الان 4.5 % ) , لماذا ؟
الجميع يعلم ما تم التصريح به بين رئيس الفيدرالي الأمريكي وكبار رؤساء البنوك الأمريكية من أن الفيدرالي سيرفع الفائدة في آخر نوفمبر 75 نقطة وكذلك في 1 فبراير 2023 ومارس 2023 , لو جمعنا هذه الثلاث ارتفاعات فان معدل الفائدة سيكون في مارس 2023 = 6.75 % , مصرف الراجحي بخطوته الاستباقية هذه وفر = 6.75 – 5.5 = 1.25 % بالاضافة الى أن غالبية المستثمرين مع مصرف الراجحي قد يعملوا على كسر الوديعة ( بيع الصكوك والسندات ) قبل مدة استحقاق الشريحة وبهذا يخسرون جزءا وقد يكون كبيرا من أل 5.5 % ,
اقتــــــــــــــــــراحي:
1–بما أن البنوك الاسلامية السعودية(مصرف الراجحي + البلاد + الانمـاء + الجزيرة ) غالبية المودعين فيها يبتعدون عن البنوك التجارية ( الربوية ) , وغالبية هؤلاء المودعين لا يستلمون على أموالهم المودعة في البنوك الإسلامية أية عمولة أو فائدة , قد تكون هناك فئة قليلة من المودعين يربطون بعض من أموالهم في المرابحة الشرعية وتكون العوائد أقل كثيرا من سعر السايبور الحالي ولا تزيد عن 1 أو 1.5 % ,
2 – مع النقص الحاصل في السيولة أرجو من هيئة السوق المالية بالتنسيق مع البنك المركزي السعودي بأن يمنعون البنوك الإسلامية والتجارية من اصدار صكوك شرعية وغير شرعية على غرار صكوك مصرف الراجحي بعمولات تزيد عن 5 % ,
3 – حجم التضخم في اوربا و امريكا وكما هو معلن و لامس أل 10 % فيما التضخم لدينا في السعودية ولله الحمد بنسبة الثلث ( 3.1 % ) ,
معنى ذلك أننا في السعودية ليسنا مضطرين للحاق بالفيدرالي الأمريكي عندما يرفع سعر الفائدة على الدولار , ان كان ولابد من ذلك لظروف اقتصادية ملحة , فان يتجه لضبط عمولات البنوك الاسلامية الأربعة التي يفرضونها على عملائهم حالهم حال البنوك التجارية الاخرى غير الإسلامية ،
4 – كنت أتمنى على البنك المركزي السعودي أن يصدر تعليمات ومتفرقة للبنوك التجارية السعودية ( غير الإسلامية) على حده والبنوك الإسلامية على حده وان لا يتم التعامل مع هاتين الشريحتين من البنوك بنفس النظام ،
5 – البنوك الاسلامية كلفة النقود المودعة لديها قريبة من الصفر وتسمى Cost Of Fund , هذه الكلفة هي التي ترجح ربحية مصرف على مصرف اخر , كلما تقل كلفة النقود عند مصرف معين تزيد ارباحه عن مصرف أعلى كلفة ,
6 – أرجو من البنك المركزي السعودي الزام المصارف الاسلامية أن لا تزيد عمولاتها أو فوائدها عن 3 – 3.5 % على المقترضين من المواطنين الشباب للاغراض العقارية وشراء المساكن ( مشروع سكني )وأرجو من وزارة الاسكان دعم هذا الاقتراح ,
7–لو تحقق هذا الاقتراح ستربح البنوك الاسلامية المنافسة مع البنوك التجارية الأخرى وسوف يتجه المقترضون العقاريون للبنوك الإسلامية متجاوزين البنوك التجارية وبهذا ترتفع ربحية البنوك الاسلامية على حساب البنوك التجارية ( القليل بالكثير بركة ) كما يقال!
هذا اقتراح بتحليل مالي بسيط لتوصيل الفكرة والعناية بشباب الوطن وعدم تحميلهم مصاريف تصب في مصلحة البنوك وهي اسلامية على حساب الشباب ،
البنوك الاسلامية واجبها الأول التنمية الوطنية و رفع مستوى معيشة المواطن ، ,!! ,
أسأل الله عزوجل التوفيق لمملكتنا وولاة أمــرنا حفظهم الله من كل مكروه.
______
أمجد بن محمد ناصر البدره – الدمام – 0505800957 ,,,